七星策略：系统化市场研判与交易决策的七个维度
七星策略不是一套秘传公式，而是一种系统性的决策框架。
问：市场研判如何量化并落地？
答：将宏观、流动性、估值、情绪、资金流、风险偏好与技术面七个维度同时建模，采用场景化概率评估和权重调整。比如，当国际货币基金组织(IMF)提示全球增长放缓而流动性宽松并存时（IMF, World Economic Outlook, 2024）[1]，应提高宏观与流动性因子的比重以调整仓位建议。
问：如何衡量投资效益与控制成本？
答：以风险调整收益为核心，使用Sharpe、Sortino、最大回撤与信息比率等指标，同时严格计入交易成本与滑点。CFA Institute对绩效评估的建议可作为合规参考（CFA Institute, 2021）[2]。
问：收益策略与卖出时机如何组合？
答：将收益策略分层：核心持仓以价值与收益为主，卫星仓位采用动量或对冲策略。卖出时机依据估值溢价、流动性逆转、止损触发与目标回报实现来设定；结合规则化的逐步减仓与触发止盈/止损可显著改善长期复利效果（参见MSCI市场行为数据）[3]。
问：交易决策管理如何优化？
答：建立闭环治理，包括事前量化信号、事中风险监控与事后复盘；引入自动化执行与人工复核并重，设定冷热备份方案与应急流动性池，以减少执行风险与行为偏差。
问：七星策略的实际应用有哪些注意点？
答：注意因子异象的周期性、样本内外一致性与估计误差；定期压力测试、多时点回测与透明披露能提升EEAT可信度。
参考文献：
[1] IMF, World Economic Outlook, 2024.
[2] CFA Institute, Performance Measurement Guidelines, 2021.
[3] MSCI, Market Impact and Liquidity Report, 2023.
互动问题：
你认为哪两个维度在目前市场最关键？
你的投资组合是否具备明确的卖出规则？
是否愿意在交易管理中引入更多自动化与治理流程？